1、今年以来，光纤光缆等算力链景气度继续上行，多家上市公司股价大涨。华泰证券研报称，2026年1月，中国市场G.652.D单模光纤价格创下近七年的新高，北美光纤企业康宁和Meta达成60亿美元的合作协议，Meta承诺将在2030年前向公司支付60亿美元用于AI数据中心的光缆采购。业内人士分析认为，国内光纤企业有望受益于全球光纤市场的量价齐升。

2、然而，杭电股份提示风险，公司股票连续3个交易日涨停，股价累计涨幅达32.97%，公司基本面未发生重大变化，市场情绪过热，存在非理性炒作风险。

3、据行业相关数据，近一个月光纤价格出现暴力拉升，主流型号单月涨幅普遍超过75%，本轮涨价潮中国市场涨幅靠前，领涨全球。光纤正迎来长时间景气周期，价格暴涨、供需反转叠加技术升级是主因，此外，AI数据中心爆发式增长推高需求，而光棒产能扩产周期长达18-24个月，供给紧张将持续2-3年。